" Znay.ru - Г1. ИНВЕСТИЦИИ В ПАЕВОЙ ФОНД. СТРАХОВЩИКИ И ИХ ИНВЕСТИЦИИ. ФИНАНСЫ СТРАХОВАНИЯ. "Страхование: Принципы и практика" Учебник по страхованию Чартерного института страхования (Великобритания)

Г2. ИНВЕСТИЦИИ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПО ОБЩЕМУ СТРАХОВАНИЮ. СТРАХОВЩИКИ И ИХ ИНВЕСТИЦИИ

Источник: Знай страхование - Znay.ru -> Учебники -> Страхование: Принципы и практика
URL: http://www.znay.ru/guide/cii/11-04-2.shtml
Дата: 30.03.16

Инвестиции страховых резервов по общему страхованию, в отличие от резервов страхования жизни, должны регулироваться существенно иным образом. Доля страховых резервов общего страхования, расходуемая ежегодно на издержки и страховое возмещение, значительно больше, чем по страхованию жизни, потому что доход от страховых премий в общем страховании значительно меньший большинство договоров краткосрочные - на один год, и клиенты имеют возможность от года к году менять страховщика.

Наиболее характерные черты этого вида инвестиций могут быть описаны следующим образом:

Размеры резервов по отношению к страховым премиям значительно меньше, чем при страховании жизни.
В периоды экономических трудностей страховое возмещение имеет тенденцию к росту. Клиенты вынуждены недостаточно бережно обращаться с имуществом, приучаются к более низким расходам на содержание транспортных средств и т. п.
Неблагоприятные факторы часто имеют большее значение, чем при страховании жизни.
Несмотря на перестрахование, возможно наступление катастрофического риска, что потребует срочных выплат больших денежных сумм.

Некоторые принципы предусмотрительного инвестирования совпадают с применяемыми при страховании жизни, но имеются и дополнительные соображения

Первостепенное значение приобретает наличие денег для выплаты страхового возмещения. Это требует, чтобы инвестиции вкладывались на сравнительно короткие сроки или, по крайней мере, чтобы их можно было бы легко превратить в деньги. Например, инвестиции в материальное имущество для этих целей непригодны.
Тем не менее некоторые страховые претензии, например претензии по страхованию ответственности, могут в течение длительного времени оставаться неоплаченными полностью. В связи с этим инвестиции могут оставаться, но они должны сохранять свою реальную стоимость и приносить доход, который бы накапливался для последующей окончательной выплаты возмещения.
Катастрофический риск также приводит к необходимости удержания в портфеле краткосрочных ценных бумаг, курс которых мало подвержен колебаниям, что уменьшает вероятность потерь капитала.

Что касается катастрофического риска, то некоторые теоретики рекомендуют игнорировать его при решениях в инвестиционной сфере. Идея состоит в том, что при внезапно возникшей потребности в большой сумме денег лучше получить в банке овердрафт, стоимость которого через длительное время окажется меньше, чем потеря на процентах от вклада, связанная с его обязательной высоколиквидностью. Такой овердрафт должен быть уравновешен активами, которые страховщик может ликвидировать для выплаты овердрафта в том случае, если бы это стало необходимо банку для решения его проблем с наличностью.

"Страхование: Принципы и практика"
© The Chartered Insurance Institute (UK), 1993.
© Финансовая академия при правительстве РФ (перевод), 1998.

Предыдущая страница | Оглавление | Следующая страница >